หุ้นกู้คืออะไร เช็กก่อนซื้อ เลือกที่เหมาะกับตัวเอง

เมื่อทั่วโลกกำลังเผชิญภาวะเงินเฟ้อ หรือพูดง่ายๆ ราคาสินค้าและบริการปรับตัวสูงขึ้น จึงทำให้รูปแบบการออมด้วยวิธีเก็บเงินสด อาจไม่ใช่คำตอบอีกต่อไป เหตุนี้จึงทำให้ไม่ว่าจะเป็น กลุ่มนักลงทุนสมัครเล่นหรือมืออาชีพต่างหันมาให้ความสนใจกับการลงทุนรูปแบบใหม่ๆ และหนึ่งในนั้นคือหุ้นกู้ หรือการเปลี่ยนสถานะจากผู้ลงทุนเป็นเจ้าหนี้ พร้อมรับดอกเบี้ยตลอดช่วงอายุของหุ้นกู้ ทั้งนี้นักลงทุนจำเป็นต้องศึกษา ทำความเข้าใจความหมายและประเภทของหุ้นกู้ก่อนการลงทุน

หุ้นกู้คืออะไร

หุ้นกู้ คือ ตราสารหนี้ ที่ถูกกำหนดให้ออกสู่สนามการลงทุนโดยภาคเอกชน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อระดมทุนไปใช้ในกิจการต่างๆ ตามแผนงานของบริษัท ไม่ว่าจะเป็นการขยายกิจการ ขยายสาขา ซื้อที่ดินเพื่อสร้างโปรเจกต์ใหม่ๆ เหมือนอย่างธุรกิจอสังหาฯ ที่วางแผนเปิดตัวโครงการใหม่ ทั้งบ้าน ทาวน์โฮม และคอนโด เป็นต้น ซึ่งในประเทศไทยจะกำหนดการออกหุ้นกู้ไว้หน่วยละ 1,000 บาท โดยส่วนใหญ่จะกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่ 100,000 บาท ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดและเงื่อนไขของแต่ละหุ้นกู้ ทั้งนี้ผู้ที่เลือกลงทุนหุ้นกู้จะได้รับดอกเบี้ยตลอดช่วงอายุของหุ้นกู้  และจะได้รับเงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดอายุของหุ้น 

ประเภทของหุ้นกู้ เช็กก่อนเลือกซื้อ

ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนมือใหม่หรือมืออาชีพจำเป็นต้องศึกษาความเข้าใจเกี่ยวกับประเภทของหุ้นกู้ ว่ามีอะไรบ้าง และแบบไหนที่เหมาะกับตัวเอง เพื่อจะได้ไม่ผิดหวังกับเงินที่ลงทุนไป โดยธนาคารไทยพาณิชย์ได้ให้คำจำกัดความหุ้นกู้ในแต่ประเภท ซึ่งถูกแบ่งออกเป็น 5 ประเภทที่สำคัญดังนี้

1. หุ้นกู้ด้อยสิทธิ
   คือ หุ้นกู้ที่หากผู้ออกตราสารหนี้ล้มละลาย ผู้ถือหุ้นกู้ประเภทนี้จะมีสิทธิในการเรียกร้องสินทรัพย์ ในอันดับที่ด้อยกว่าเจ้าหนี้สามัญรายอื่น
   
2. หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ
   คือ หุ้นกู้ที่หากผู้ออกตราสารหนี้ล้มละลาย ผู้ถือหุ้นกู้ประเภทนี้จะมีสิทธิในการเรียกร้องสินทรัพย์จากผู้ออกตราสาร ทัดเทียมกับเจ้าหนี้สามัญรายอื่นๆ และสูงกว่าผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิ
   
3. หุ้นกู้แปลงสภาพ 
   คือ หุ้นกู้ที่นักลงทุนสามารถเปลี่ยนจากหุ้นกู้เป็นหุ้นสามัญของบริษัทผู้ออกได้ตามราคาที่กำหนด โดยบริษัทผู้ออกจะออกหุ้นสามัญในจำนวนที่มีมูลค่าเท่ากับตราสารหนี้ที่ถืออยู่ สถานะของนักลงทุนจึงเปลี่ยนจากเจ้าหนี้เป็นเจ้าของ
   
4. หุ้นกู้ชนิดมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน
   คือ หุ้นกู้ที่ผู้ออกตราสารหนี้ นำสินทรัพย์มาค้ำประกันการออกหุ้นกู้ และผู้ถือจะมีสิทธิในสินทรัพย์ที่วางค้ำประกันนั้นเหนือเจ้าหนี้สามัญรายอื่นๆ
   
5. หุ้นกู้ชนิดที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน
   คือ หุ้นกู้ที่ไม่มีสินทรัพย์ใดๆ วางไว้ ซึ่งหากผู้ออกตราสารล้มละลายต้องทำการแบ่งสินทรัพย์กับเจ้าหนี้รายอื่นตามสิทธิและสัดส่วนที่ถือ
   

ซื้อหุ้น vs ลงทุนหุ้นกู้ ลงทุนแบบไหนดี

เชื่อว่าวินาทีนี้นักลงทุนจะเข้าใจความหมายของหุ้นกู้ ประเภทของหุ้นกู้ที่เหมาะสมกับพฤติกรรมของผู้ลงทุนและระดับการยอมรับความเสี่ยงในการลงทุนแล้ว และเพื่อช่วยในการตัดสินใจลงทุน รวมถึงสามารถเปรียบเทียบถึงข้อแตกต่างระหว่างซื้อหุ้นสามัญกับลงทุนหุ้นได้ง่ายขึ้น สามารถพบคำตอบ จุดเด่น จุดด้อยได้จากตารางเปรียบเทียบการลงทุนซื้อหุ้น VS หุ้นกู้ ดังนี้

ตารางเปรียบเทียบความแตกต่างระหว่าง หุ้น vs หุ้นกู้

ที่มา: สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย 

พบกับ โปรฯ สวัสดีล ปักหมุดทุกทิศ ดีลดีทั่วไทย พบ 36 คอนโดจากแสนสิริ รับ Pocket Money สูงสุด 2 ล้าน* Gift Card สูงสุด 5 หมื่น* เริ่ม 8.59 แสน - 12.99 ล* จองก่อน 30 มิ.ย. 68